No mercado de fusões e aquisições, fechar uma transação raramente começa com a negociação em si. Antes disso, empresas passam meses organizando governança, estruturando dados financeiros e preparando informações para atrair investidores ou compradores estratégicos. É justamente nesse intervalo, entre a decisão de buscar capital ou liquidez e o início das conversas com o mercado, que a Outlier Partners, novo ecossistema de M&A, pretende atuar.
A empresa surge a partir da evolução da Latitud Partners e passa a operar com um modelo que combina assessoria estratégica em M&A, uso de tecnologia e conexão direta com um ecossistema de empreendedores e investidores. O foco está em startups e empresas de tecnologia ou serviços avaliadas entre R$ 25 milhões e R$150 milhões, faixa conhecida como lower middle market.
“Grande parte das empresas desse segmento ainda enfrenta dificuldade para estruturar processos de M&A ou captação de forma profissional. Muitas acabam demorando meses até estarem prontas para conversar com investidores ou potenciais compradores”, afirma Érico Freitas, CEO da Outlier Partners.
A proposta da boutique é reduzir esse tempo ao atuar desde as etapas iniciais de preparação das empresas. Isso inclui organização de governança, estruturação financeira, consolidação de dados operacionais e posicionamento estratégico para captação ou venda.
Outro diferencial que a boutique pretende explorar é o uso de inteligência artificial para apoiar a preparação das empresas, para organizar dados financeiros, estruturar documentos e facilitar a análise de informações por investidores ou compradores.
“Hoje muitas startups passam meses preparando materiais antes de iniciar um processo formal de captação ou venda. A tecnologia ajuda a organizar esse processo e a reduzir o tempo necessário para chegar ao mercado”, afirma.
Ecossistema como motor de negócios
Um dos pilares da nova operação é a conexão com um ecossistema ativo de empreendedores e investidores. A chegada de Anderson Diehl como Head de Novos Negócios e Parcerias amplia essa estratégia. Empreendedor e investidor anjo com diversos exits no currículo, Diehl é fundador do Founders Club, hub que reúne mais de 1.200 empreendedores, executivos e investidores ligados ao mercado de tecnologia e inovação.
O grupo também ampliou recentemente sua atuação ao incorporar o Angel Investor Club, iniciativa voltada à conexão entre startups e investidores anjo. Juntas, empresas vinculadas ao hub já captaram cerca de R$57 milhões em pouco mais de dois anos e meio e somam aproximadamente R$2 bilhões em faturamento anual agregado.
A estrutura funciona como um ambiente de troca constante entre fundadores, executivos e investidores, com encontros, mentorias, programas de apoio e iniciativas voltadas à geração de negócios e oportunidades de investimento. Segundo Diehl, essa dinâmica cria um fluxo contínuo de conexões estratégicas que pode beneficiar empresas em diferentes estágios de crescimento.
Com a nova estrutura societária, Freitas e Guilherme Barros também passam a integrar o hub como sócios. Para os fundadores, essa proximidade permite que a boutique acompanhe mais de perto a evolução das empresas e suas necessidades estratégicas, identificando oportunidades de investimento, captação ou liquidez ainda nos estágios iniciais de preparação.
“Quando você trabalha próximo de fundadores e investidores desde cedo, o processo de conexão entre quem busca capital e quem quer investir acontece de forma muito mais orgânica”, afirma Diehl.
Lacuna no mercado de M&A
A criação da Outlier também reflete uma mudança no perfil do mercado brasileiro de startups. Nos últimos anos, um número crescente de empresas atingiu estágios intermediários de maturidade, quando passam a buscar liquidez, novas rodadas de investimento ou consolidação estratégica. Apesar disso, muitas ainda ficam fora do radar de grandes bancos de investimento e consultorias, que costumam priorizar operações de maior porte.
“Existe um espaço relevante entre as startups muito iniciais e as empresas que já têm porte para operações conduzidas por grandes instituições financeiras. É nesse intervalo que as companhias precisam de orientação estratégica para estruturar transações”, diz Barros.
Barros acumula cerca de dez anos de atuação em fusões e aquisições e já conduziu operações em setores como tecnologia, publicidade, saúde, varejo, logística e serviços. Antes da criação da Outlier, Freitas e Barros participaram de mais de 25 operações de M&A e 22 captações de investimento, movimentando mais de R$1 bilhão em transações.
Entre os casos recentes está a atuação como assessora financeira na operação em que o grupo Duo&Co adquiriu 20% da Wave Commerce, movimento que ampliou a presença da holding no mercado de e-commerce e soluções digitais. Freitas também foi sócio da plataforma de equity crowdfunding Captable, uma das maiores do Brasil, onde atuou na originação de negócios e inteligência de mercado.
